課程背景：

在大變局下，中國的互聯(lián)網(wǎng)、分享經(jīng)濟(jì)、2025中國制造吸引著資本敏銳的眼光。為此，本課程邀請具有近四十年財稅與資本運(yùn)作實(shí)戰(zhàn)專家為您講授如何借用資本推動企業(yè)的發(fā)展？如何形成強(qiáng)有力的投資邏輯？怎樣建立無可比擬的投資策略？如何進(jìn)行行業(yè)分析和項目估值？怎樣才能做到戰(zhàn)略資源的高度匹配？如何抓住機(jī)遇？如何管理好優(yōu)質(zhì)的資源？如何管控風(fēng)險？如何實(shí)現(xiàn)資本溢價？

旨在為廣大的企業(yè)家、投資家、投資機(jī)構(gòu)掌握投融資與資本運(yùn)作的模式、方法與技巧，為企業(yè)的快速發(fā)展貢獻(xiàn)力量！

課程收益：

●全面了解資本市場的運(yùn)作；

●全面了解投資的規(guī)劃；

●挖掘投資項目潛在價值，打造核心優(yōu)勢；

●掌握對投資對象進(jìn)行價值管理；

●掌握投資的風(fēng)險控制；

●掌握投資估值的方法。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：企業(yè)中高層管理人員、財務(wù)人員、金融從業(yè)人員

課程方式：線下講授+課堂討論+案例分析

課程大綱

第一講：資本運(yùn)作介紹

一、資本運(yùn)作的概念

1.什么是資本運(yùn)作

2.廣義的資本運(yùn)作

3.狹義的資本運(yùn)作

二、資本運(yùn)作的內(nèi)容

1.資本運(yùn)作的分類

2.資本運(yùn)作的特征

3.資本運(yùn)營與資產(chǎn)運(yùn)營的關(guān)系

第二講：資本運(yùn)作模式

一、擴(kuò)張型資本運(yùn)作

1.橫向型資本擴(kuò)張

2.縱向型資本擴(kuò)張

3.混合型資本擴(kuò)張

二、收縮型資本運(yùn)作

1.資產(chǎn)剝離

2.公司分立

3.分拆上市

4.股份回購

案例分析：優(yōu)酷并購?fù)炼?/p>

第三講：資本運(yùn)作的主要方式

一、資本運(yùn)作的五種主要方法

1.閑置的資產(chǎn)利用，產(chǎn)生效益

2.股票、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)兼并之類的活動

3.企業(yè)并購，或者進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，或者進(jìn)行資金拆借等

4.資本市場直接融資

5.兼并、控股、參股等方式

二、資本運(yùn)作的五種主要方式

1.基于企業(yè)結(jié)構(gòu)變化

合并/托管/收購/兼并/分立/重組/戰(zhàn)略聯(lián)盟

2.基于企業(yè)資產(chǎn)整合

剝離/置換/出售/轉(zhuǎn)讓/資產(chǎn)證券化/債券

3.基于企業(yè)股權(quán)變化

IPO/借殼上市/配股/增發(fā)/轉(zhuǎn)讓股權(quán)/送股/轉(zhuǎn)增/回購/MBO

案例分析：新浪MBO案例分析

4.基于企業(yè)融資戰(zhàn)略

PE/VC/融資租賃

5.基于企業(yè)商業(yè)模式

BOT/BT/特許經(jīng)營/PPP

第四講：盡職調(diào)查的常用方法與關(guān)鍵控制點(diǎn)

一、盡職調(diào)查的一般原則

1.盡職調(diào)查的性質(zhì)

2.盡職調(diào)查目的

3.盡職調(diào)查責(zé)任

4.利用專家工作

2.盡職調(diào)查的框架

3.盡職調(diào)查的程序

4.盡職調(diào)查的要訣

5.盡職調(diào)查的范圍

6.如何進(jìn)行歷史沿革的調(diào)查

7.如何進(jìn)行人力資料調(diào)查

8.如何進(jìn)行盈利能力調(diào)查

9.如何進(jìn)行部門訪談

10.如何進(jìn)行業(yè)務(wù)流程評估

第五講：企業(yè)估值

1.賬面價值法：會計賬面凈資產(chǎn)值

2.估值乘數(shù)法：PE/PS/PB/EV/EBITDA

3.凈現(xiàn)值法：自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法（DCF）/收益貼現(xiàn)法/股利貼現(xiàn)法

第六講：股權(quán)融資

一、投資者邏輯

1.商業(yè)模式---你是如何賺錢的？

2.行業(yè)環(huán)境---上下游是誰？有無天花板？

3.競爭環(huán)境---競爭者是誰？核心優(yōu)勢？唯一性？

4.公司治理---股權(quán)結(jié)構(gòu)？團(tuán)隊構(gòu)成？

5.退出機(jī)制---退出路徑？虧了如何辦？

二、股權(quán)融資實(shí)施六大步驟

1.我有什么？

2.我缺什么？

3.誰那里有我想要的？

4.他為什么給我？

5.我們在一起能做成什么？

6.我們?nèi)绾瓮瓿桑?/p>

三、股權(quán)融資的案例解析

1.股權(quán)融資，解決企業(yè)資金難題（河北NY能源）

2.私募股權(quán)，助企業(yè)快速搶跑（YS香油）

3.借用資本和股權(quán)去整合別人（天津HB&FY）

4.讓股權(quán)投資者安全“著陸”（JB金控）

企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)訓(xùn)企業(yè)投資溶劑技巧培訓(xùn)課程資本運(yùn)作課程