財務管理內訓--企業股權融資必須掌握的基礎技能

【課程背景】

在互聯網+和大眾創業、創新的時代里，我們可能隨時都面臨著資源、資金、人才的重新調配和組合，各種各樣的合作投資模式、商業模式層出不窮，投資人、合伙人、核心技術人員、高級管理人員的合作與管理的矛盾也日益突出。在如此的大背景下，作為企業家、創業者，就必須要研究如何掌控公司、企業的控制權問題，必須要對合作模式和股權激勵制度做頂層設計，才能有效防控潛在的法律風險，避免出現“哥們式合伙，仇人式散伙”的中國合伙人現象，避免企業在發展期內“后院起火”；作為準備使用股權融資的企業，更需要在早期就搭建出符合資本投資的公司架構，采用科學的股權激勵機制，平衡各方利益，增加外部資本不斷注入的信心。本課程將就上述問題背后的股權風險防控、股權制度設計、股權體系建立等問題做系統性講解和分享，幫助企業家和融資決策人提高股權風險防控意識，為有效管理企業和發展事業提供助力。

業內有種說法，投資=投人=投股權架構。股權結構對一家公司長遠發展的重要性舉足輕重。企業的產品出點問題，可以通過快速迭代解決。技術或運營出點問題，影響的是公司短期發展。但是，如果合伙人股權出問題呢？經常是不可逆的“車毀人亡”。因此，股權設計往往是宜早不宜晚，本課程將著重從以下幾個方面，幫助企業建立股權頂層設計思維，設計符合企業發展目標的股權激勵方案：

 應該如何做到通過股權凝結團隊，為實現公司的長期目標而奮斗？

 在創立初期如何搭建合理的架構和選擇合適的比例，避免踩坑？

 如何合理的股權激勵和動態調整，維持團隊的戰斗力？

在合伙創業的新時代，創始人需要可以并肩作戰的合伙人，建立“共創、共擔、共享”、陽光透明、相對公平合理的合伙創業文化。因此，本課程適合以下類型企業的決策人、融資負責人以及其他核心團隊：

1）初創企業

2）正在轉型期或準備使用股權融資的企業

3）準備新設子公司的企業

【課程收益】

 掌握一套創始團隊股權架構設計方法

 洞察股權的3個特性和在融資中的價值

 掌握4個股權進入的必要機制

 掌握3個股權退出的必要機制

 掌握10個常見股權糾紛雷區的避免方式

 掌握5個股權分配的原則

【課程特色】系統性，干貨，沒有廢話；科學，邏輯清晰；實戰，學之能用；生動，案例精彩；配套沙盤演練，游戲式學習

【課程對象】企業的決策人、融資負責人以及其他核心團隊（初創企業、正在轉型期或準備使用股權融資的企業、準備新設子公司的企業）

【課程時間】6-8小時

【課程大綱】

一、股權入門-股權的特性與風險

1、股權設計的意義與背景

2、股權的三大特性

 重要性

 不可逆性

 普遍性

3、合伙人股權糾紛的“十大坑”與避免方式

 “老大”坑與避免方式

 合伙人坑與避免方式

 出資比例坑與避免方式

 協議坑與避免方式

 退出機制坑與避免方式

 外部控股坑與避免方式

 兼職坑與避免方式

 資源承諾者坑與避免方式

 期權坑與避免方式

 配偶坑與避免方式

二、股權進階-股權的機制與分配策略

1、合伙人的要求

 選擇合伙人的重要性

 哪些人應該成為公司的合伙人？

2、合伙人股權的進入機制

 進入機制的重要性

 哪些人不應該成為公司的合伙人？

3、合伙人股權如何分配

 控制力的意義

 如何保持控制性

 分配合理帶來的未來價值

4、合伙人股權退出機制

 為何要提前約定退出？

 如何管理團隊預期？

案例：沒有退出機制的“烏龍”公司

工具：合伙人事件卡

呈現方式：小組討論、角色扮演

5、合伙人糾紛常見問題

 約定可否進公司章程？

 如何約定進入和退出價格？

 如何避免創始人家庭風險影響公司連續性？

 發現股權分配不合理，該如何調整？

案例：婚姻合伙人的坎坷

工具：合伙人事件卡

呈現方式：小組討論、角色扮演

三、股權高階-股權架構設計

1、公司結構的優勢與劣勢

 有限責任公司

 股份有限公司

 一人有限公司

 有限合伙企業

2、創始團隊股權架構設計

 劉關張”架構

 創業公司架構（基礎）

 成熟公司架構層級（高級）

 跨境公司—VIE架構

3.分配比例關鍵因素

 控制權問題—股權生命線

案例：騰訊五虎

 如何通過股權分配綁定優秀人才

 出資比例≠持股比例≠分紅比例≠表決權比例

案例：阿里巴巴

4.股權激勵機制

 股權激勵的目的

 期權池的設立時間與方式

 巧用四種不同的“股”：干股、期權、期股、實股

 激勵對象與批次

 激勵周期與股權熟成

 出資價格

 考核與管理機制

 股權調整的方法

案例：S公司的“5年股權激勵”落地實施

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