財務(wù)管理內(nèi)訓(xùn)--企業(yè)并購與風(fēng)險管理實戰(zhàn)精要

【課程背景】

隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)增長，經(jīng)濟全球化進程的加快，通過并購整合資源，獲得專利與核心技術(shù)，優(yōu)化業(yè)鏈布局，實現(xiàn)品牌與市場價值的提升，已經(jīng)成為企業(yè)快速擴張，實現(xiàn)核心價值的重要手段；對于投資機構(gòu)而言，發(fā)現(xiàn)與評估有潛質(zhì)的企業(yè)，通過為其提供融資與輔導(dǎo)上市從而獲得高價值的回報也變得越來越具有吸引力。

然而，投資與并購中的失敗案例也屢見不鮮。其中很重要的原因，就在于多數(shù)國內(nèi)企業(yè)與投資機構(gòu)對于并購過程中各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險尚缺乏系統(tǒng)地了解，更缺乏有效的手段加以控制。本課程針對產(chǎn)業(yè)并購的常見風(fēng)險、成因進行了深入地分析，并在并購風(fēng)險管理的整體框架下，針對并購戰(zhàn)略制訂、并購目標(biāo)篩選、盡職調(diào)查、并購交易方式、并購后的整合等并購不同階段的風(fēng)險防范與應(yīng)對進行了極具實戰(zhàn)性地探討，并創(chuàng)新性地將競爭情報與并購風(fēng)險監(jiān)測相結(jié)合，給出了一整套發(fā)現(xiàn)把握并購機遇，預(yù)見控制并購風(fēng)險的實戰(zhàn)方法體系。

【課程大綱】

一、并購的類型與風(fēng)險分析

（一）什么是并購？并購有哪些常見類型？

1、戰(zhàn)略型并購與財務(wù)型并購

2、按產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系區(qū)分的收購類型

3、不同的收購類型（按實現(xiàn)收購的方式區(qū)分）

（二）并購是企業(yè)發(fā)展的大勢所趨，但并購風(fēng)險無處不在

1、并購常見風(fēng)險類型

2、幾個失敗的典型案例

3、產(chǎn)業(yè)并購各階段的風(fēng)險及其成因

二、構(gòu)建并購風(fēng)險管理體系

（一）成功并購的特點與要素

（二）并購戰(zhàn)略的基本流程與框架

1、并購戰(zhàn)略制訂的流程

2、并購風(fēng)險管理的通用框架

3、并購風(fēng)險管理的組織架構(gòu)

（三）在中國商業(yè)環(huán)境下重構(gòu)并購的戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)

1、傳統(tǒng)并購管理的局限與困惑

2、并購策略支持的核心任務(wù)

3、博弈化競爭環(huán)境下重構(gòu)并購的戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)

三、并購目標(biāo)篩選與風(fēng)險管理

1、篩選并購對象的基本流程

2、繪制你的產(chǎn)業(yè)格局圖

3、并購匹配性的分析矩陣

四、如何有效實施盡職調(diào)查？如何運用盡職調(diào)查？

（一）如何實施盡職調(diào)查？

1、周密系統(tǒng)的盡職調(diào)查是提升并購成功率的關(guān)鍵

2、商業(yè)盡職調(diào)查、財務(wù)盡職調(diào)查與法律盡職調(diào)查

3、如何實施商業(yè)盡職調(diào)查

4、盡職調(diào)查中的信息收集

5、常見的買方盡職調(diào)查團隊架構(gòu)

6、幾種盡職調(diào)查的配合

（二）如何運用盡職調(diào)查？

五、并購交易階段的常見風(fēng)險及其應(yīng)對

1、并購交易階段的常見風(fēng)險

2、通過交易結(jié)構(gòu)設(shè)計規(guī)避和防范不同的風(fēng)險

３、利益關(guān)聯(lián)方的惡意干擾及其應(yīng)對

六、并購整合中的協(xié)同效應(yīng)及其挖掘

（一）如何提升并購的中長期協(xié)同效應(yīng)

１、產(chǎn)品線的整合

２、人力資源、組織架構(gòu)與管理制度的整合

３、供應(yīng)鏈系統(tǒng)的優(yōu)化與協(xié)同

４、IT系統(tǒng)整合

（二）如何迅速提升業(yè)績尋求財務(wù)速贏

1、通過標(biāo)桿學(xué)習(xí)實現(xiàn)短期速贏

２、商業(yè)模式創(chuàng)新與重構(gòu)

３、打通你的產(chǎn)業(yè)價值鏈

七、并購整合中的風(fēng)險識別與應(yīng)對

1、品牌商譽風(fēng)險

2、HR與文化風(fēng)險——并購整合的核心挑戰(zhàn)

3、知識產(chǎn)權(quán)與IT風(fēng)險的評估與應(yīng)對

4、環(huán)境風(fēng)險——正在浮出水面的新型威脅

八、并購競爭情報——博弈化的并購環(huán)境中制勝利器

1、并購競爭情報是盡職調(diào)查的2.0升級版

2、基于競爭情報的不公開盡職調(diào)查——縮小信息不對稱的利器

3、并購談判中的競爭情報支持

4、對利益關(guān)聯(lián)方可能干擾的監(jiān)測與分析

5、建立你的并購情報支持體系

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