財務管理內訓--投資人視角下的城投債募資

課程收益

2深入掌握成投債的政策走向

2深入了解不同中國城投債的整體趨勢

2從投資人的視角理解投資者傾向的城投債標的

2深入了解決定不同地區城投債募資成敗的主要因素

課程對象：城投公司領導，城投公司融資負責人，國有企業融資負責人、融資主管和融資經辦人員、財務負責人、財務主管和財務人員；金融機構高管、客戶經理、客戶專員；政府金融辦等部門人員

課程特色：實戰派風格、針對性強、追求“落地”文化

課程時長：3-24小時

課程大綱

模塊一城投債整體募資趨勢分析

n宏觀經濟與募資環境分析

l宏觀經濟環境分析

l財政政策與專項債分析

n城投債宏觀政策分析

l十年來城投債政策的演進

l政府工作報告對隱性債務的定位分析

n中國城投債的特征分析

l債務增速小幅回

l三類地區債務增速較

l多數地區負債率上升

l西部、北部省份付息壓力更大

l京滬豫閩等未使用債務限額空間更大

模塊二城投債的成功融資模式分析

n城投債信仰的基本邏輯

n以融助產與以產促融模式

l內部產融協同

l外部產融協同

n融融協同模式

l證券和擔保公司合作模式

l證券和銀行合作模式

l證券和投資機構合作模式

n地區國有資產證券化模式

模塊三決定融資成敗的城投債評級分析

n國內外評級機構對地方融資平臺的評級要素梳

l國外評級機構對地方融資平臺的評級要素梳理

l國內評級機構對融資平臺的評級要素梳理

n國內和國外評級機構對融資平臺評價對比

l國外評級機構對地方融資平臺的評級要素梳理

l國內評級機構對融資平臺的評級要素梳理

n融資平臺評級調整實例分析

l城投平臺的國內主體評級和國外發行人評級間的差別

l武漢地鐵集團：國內外評級機構看法一致，但側重點有所不同

l廣西交通投資集團：國內外評級機構看法一致，正負面關注點類似

模塊四從典型區域城投債看成功發行方應具備的條件

n江蘇省城投債分析

l江蘇城投債概覽

l江蘇城投債發行人特點

n重慶市城投債分析

l重慶市城投債概覽

l重慶市城投債發行人特點

l重慶市風險化解措施

n天津市城投債分析

l天津市城投債概覽

l天津市城投債發行人特點

l天津市風險化解措施

模塊五從主題城投債看成功發行方向

n綠色債券是下一個風口

l綠色債券的界定

l綠色債券的主要政策

l綠色債券的主要特征

l綠色債券的未來趨勢

n國家級高新區城投債具有顯著優勢

l國家級高新區城投債概覽

l國家級高新區城投債主要特點

l國家級高新區城投債的優勢分析

模塊五從風口主題看城投債成功發行方向

n綠色債券是下一個風口

l綠色債券的界定

l綠色債券的主要政策

l綠色債券的主要特征

l綠色債券的未來趨勢

n國家級高新區城投債具有顯著優勢

l國家級高新區城投債概覽

l國家級高新區城投債主要特點

l國家級高新區城投債的優勢分析

模塊六從違約案例看城投債募資時應避免的事項

n評級違約案例的四個維度

n平臺公司營收能力、存貨和其他應收款的比重及構成值得注意

n關注當地政府的財政實力和地方政府對平臺公司政策的調整

n警惕企業對外擔保規模變化及管理層變動對公司經營方面的影響

n資產負債存在匯率風險敞口等其他因素或會削弱公司償債能力

企業財務管理內訓投資人視角下的城投債募資培訓城投債募資培訓課程